「解散計画」とは？-知っておきたい投資用語-
投資をしたい
先生、「解散計画」って、どんな計画のことですか？厚生年金基金が解散する時の計画のことみたいですが、よく分かりません。
投資研究家
良い質問ですね。「解散計画」は、簡単に言うと、ある一定の条件を満たした厚生年金基金が、将来解散することが決まっている場合に、どのようにお金を運用していくか、その計画を立てて、厚生労働大臣に提出する書類のことです。
投資をしたい
なるほど。つまり、解散することが決まっている厚生年金基金が、解散するまでの間、お金をどのように運用していくかを示した計画書ということですね？
投資研究家
その通りです。そして、この「解散計画」が認められると、毎年の財政検証が簡素化されるなどのメリットがあります。
解散計画とは。
「解散計画」とは、平成25年の法改正後、5年以内に解散を予定する厚生年金基金が、解散日時点での積立目標などを明確にした財政運営計画書を厚生労働大臣に提出することです。この計画に基づいて財政運営を行うことで、毎年の継続基準・非継続基準に基づく財政検証は不要となり、代わりに計画とのずれ具合を検証することになります。
厚生年金基金の解散計画とは
企業年金の一つである厚生年金基金は、企業が従業員の退職後に備えて掛金を積み立て、年金として支給する制度です。しかし、近年では運用難や加入者数の減少などを背景に、多くの厚生年金基金が解散しています。
厚生年金基金の解散計画とは、基金が解散する際に、保有資産をどのように処分し、加入者や受給者への年金給付をどのように確保するかをまとめた計画のことです。この計画には、年金の給付水準の変更や、他の企業年金基金への移行、あるいは企業年金連合会への代行返上などが含まれます。
解散計画は、加入者や受給者の不利益を最小限に抑えるように、厚生労働省の認可を受けて策定されます。もし、加入している厚生年金基金が解散することになった場合、内容をよく確認し、自身の年金受給への影響について理解しておくことが重要です。
解散計画の内容と目的
解散計画とは、企業が事業を停止し、会社を解散する際に作成する計画のことです。この計画には、資産の売却方法や債権者への弁済方法、株主への残余財産の分配方法などが詳細に記載されます。
解散計画の目的は、解散 procedures を透明化し、関係者全員に対して公平な手続きを保証することです。また、計画的に解散を進めることで、混乱を避け、円滑な事業終了を実現することも目的の一つです。
積立目標と財政運営
「解散計画」とは、年金基金などの積立団体が、将来の給付金の支払いに備えて、保有資産をどのように運用し、取り崩していくかを示した計画のことです。将来の給付額は、加入者の平均寿命や賃金上昇率、運用利回りなどの要素によって変動するため、解散計画はこれらの要素を考慮して作成されます。
特に、積立目標の設定は、解散計画において重要な要素となります。積立目標とは、将来の給付を確実に行うために、いつまでにどれだけの資産を積み立てる必要があるかを示したものです。この目標を達成するために、運用方針や掛金水準の見直しなどが行われます。
また、解散計画は、財政運営にも深く関わっています。例えば、政府が公的年金の積立目標を引き上げた場合、達成のために給付抑制や保険料引き上げなどの対策が必要となる場合があります。このように、解散計画は、積立団体の財政の健全性を維持する上で、重要な役割を担っていると言えるでしょう。
解散計画の提出と審査
会社が解散を決議した後、ただちに解散するのではなく、債権者への弁済などを秩序立てて行うため、解散計画が作成され、裁判所に提出されます。この計画には、財産の評価方法、債権の処理方法、残余財産の分配方法などが詳細に記載されます。裁判所は、この解散計画が債権者や株主など利害関係者にとって不利益な内容になっていないか、法令に違反していないかなどを審査します。そして、問題ないと判断されれば、計画は認可され、会社は計画に基づいて解散手続きを進めることになります。
投資家への影響
投資信託が解散する場合、投資家にも大きな影響が及びます。まず、投資していた資金は、原則として解散時の基準価格で換金され、投資家に返還されます。しかし、基準価格は解散時の資産価値で決まるため、投資時の価格を下回る可能性もあり、損失が発生するリスクも伴います。また、投資信託によっては、解約手数料や信託財産留保額などが差し引かれる場合もあるため、注意が必要です。さらに、新たな投資先を探し、手続きを行う手間も発生します。このように、投資信託の解散は投資家にとって決して軽視できるものではありません。そのためにも、投資信託の目論見書をよく確認し、解散に関する規定やリスクについて事前に理解しておくことが重要です。