企業を苦しめる「貸し渋り」とは？
投資をしたい
先生、「貸し渋り」ってどういう意味ですか？
投資研究家
良い質問だね。「貸し渋り」は、銀行が企業や個人にお金を貸すのを渋ることを言うんだ。つまり、融資の条件を厳しくしたり、融資の申し込みを断ったりするようになることだよ。
投資をしたい
なぜ銀行は貸し渋りをするんですか？
投資研究家
理由はいくつかあるんだ。景気が悪くて貸したお金が返ってこないと困るから、企業の業績が悪くて貸したお金が焦げ付いてしまうリスクを恐れて、などだね。貸し渋りが起きると、企業はお金が借りられなくなってしまい、新しい事業を始めたり、従業員を雇ったりすることが難しくなってしまうんだ。
貸し渋りとは。
投資用語の「貸し渋り」とは、銀行が融資に対して消極的な姿勢を示すことを指します。具体的には、融資条件を厳しく設定したり、融資枠を縮小したりするなどして、企業や個人への融資を抑制しようとします。これは、英語で「banks reluctance to lend」と表現されます。
貸し渋りとは何か？
「貸し渋り」とは、企業がお金を借りようとしても、銀行などの金融機関が融資を渋ることを指します。 つまり、企業側には資金需要があるにも関わらず、金融機関側がそれを満たさない状況を言います。 貸し渋りは、企業の資金調達を困難にし、新規事業の立ち上げや設備投資の抑制、ひいては経済全体の停滞に繋がる可能性もあるため、大きな問題となっています。
貸し渋りが起きる原因
銀行が企業への融資を渋る「貸し渋り」。企業にとって資金調達は事業を円滑に進めるための生命線ともいえるため、貸し渋りは死活問題に直結しかねません。一体なぜ、貸し渋りは起きてしまうのでしょうか？
貸し渋りが発生する要因は、大きく分けて銀行側の事情と企業側の事情、そして macroeconomic な要因の3つに分類できます。
まず銀行側の事情として、銀行自身の経営状況の悪化が挙げられます。景気後退時などには、銀行が抱える不良債権が増加し、自己資本比率が低下する傾向にあります。自己資本比率の低下は、銀行の経営健全性を揺るがすため、リスクを回避するために融資を抑制せざるを得なくなるのです。
次に企業側の事情としては、企業の業績悪化や将来性に対する不安が挙げられます。企業の業績が悪化すると、当然ながら返済能力にも疑問符がつきます。また、将来性が見込めない企業への融資は、回収不能となるリスクが高いため、銀行は融資を躊躇する傾向にあります。
最後に、 macroeconomic な要因としては、景気後退や金融危機などが挙げられます。景気後退期には、企業の業績が悪化するだけでなく、銀行自身の経営も悪化するため、貸し渋りが起こりやすくなります。また、世界的な金融危機が発生した場合には、国際的な信用収縮の影響を受け、国内でも貸し渋りが発生することがあります。
企業への影響
銀行などの金融機関が、企業からの融資の申し込みに対して、厳しめの審査を行い、なかなか loans を実行してくれない「貸し渋り」。企業活動にとって資金繰りはまさに血液ともいえるものであり、この貸し渋りは企業に深刻な影響をもたらします。
まず、新規事業への挑戦や設備投資の機会が失われる点が挙げられます。企業は成長のため、常に新しい事業展開や設備の刷新を検討しています。しかし、貸し渋りによって必要な資金が調達できない場合、こうした計画は頓挫し、競争力を失うことになりかねません。
また、既存事業の縮小や雇用への悪影響も懸念されます。運転資金が不足すれば、事業の継続すら危ぶまれる状況に陥る可能性も。最悪の場合、倒産という事態も避けられません。そうなれば、従業員の解雇を余儀なくされ、社会全体にも大きな損失を与えます。
貸し渋りへの対策
厳しい経済状況下では、企業は資金繰りに奔走することが多く、銀行からの融資はまさに生命線となります。しかし、このような時に「貸し渋り」という問題が発生することがあります。
貸し渋りとは、企業が融資を必要としているにもかかわらず、銀行がリスクを懸念して融資を渋ることを指します。銀行側としては、企業の業績悪化や倒産によって貸し倒れのリスクを負うことを避けるため、慎重な姿勢にならざるを得ません。
このような貸し渋りに直面した場合、企業はどのように対策すれば良いのでしょうか。まず、最も重要なのは、銀行との日頃からのコミュニケーションです。日頃から自社の経営状況や将来の見通しについて、積極的に情報開示を行うことで、銀行との信頼関係を築くことが大切です。
また、公的な金融機関の利用も有効な手段となります。政府系金融機関や信用保証協会などは、民間金融機関に比べて、比較的低金利で融資を受けられる場合があります。
さらに、経営の効率化や新規事業の開拓など、自社の収益力を高めるための努力も必要不可欠です。銀行は、将来性のある企業に対しては、積極的に融資を行おうとします。
貸し渋りは、企業にとって大きな経営課題ですが、諦めずに様々な対策を講じることで、乗り越えられる可能性は十分にあります。日頃からしっかりと準備しておくことが重要です。
まとめ
「貸し渋り」とは、企業が資金調達をしようと金融機関に融資を申し込んでも、正当な理由なく断られたり、融資条件が厳しく設定されたりする現象を指します。
景気後退時や金融不安など、将来の見通しが不透明な状況下で起こりやすいとされ、企業の資金繰りを悪化させ、経済活動の停滞に繋がることが懸念されます。
貸し渋りは、金融機関側のリスク管理が厳格化していることや、企業側の経営状況の悪化などが背景に挙げられます。
企業は、貸し渋りに備え、自己資本比率を高めたり、金融機関との良好な関係を築いたりするなどの対策が重要です。
また、政府や金融機関は、セーフティネットの強化や、企業の事業再生支援など、貸し渋りの影響を緩和するための対策を講じる必要があります。