投資信託の司令塔！運用会社を徹底解説
投資をしたい
先生、「運用会社」って投資信託を作るところって書いてあるんですけど、どういうことですか？
投資研究家
良い質問だね！例えば、みんなが旅行に行く時に、旅行会社に旅行プランを頼むよね？運用会社は、投資家からお金を集めて、そのお金でどんな風に投資していくか、旅行のプランのように決める会社なんだよ。
投資をしたい
なるほど！じゃあ、集めたお金で株や債券を買ったりするんですか？
投資研究家
そうだよ！運用会社は、投資家から集めたお金で、投資信託の目的に合った株や債券などを専門的な知識と経験に基づいて売買するんだ。そして、その結果利益が出たら、投資家に分配するんだよ。
運用会社とは。
「運用会社」という言葉を投資用語で説明すると、投資家から集めたお金で投資信託を作って運用する会社のことです。具体的には、投資信託の運用方針を決定し、信託銀行などの受託者に対して、委託者として具体的な運用の指示を出します。
運用会社ってどんな会社？
投資信託は、たくさんの投資家から集めたお金をひとまとめにして、プロが株式や債券などに投資する金融商品です。しかし、投資家自身が投資先を選んだり、売買したりする必要はありません。その代わりに、投資のプロである「運用会社」が、投資信託の運用をすべて請け負っているのです。
例えるなら、投資信託は「旅行会社が企画するパッケージツアー」、運用会社は「ツアーを企画・運営する旅行会社」のようなものです。旅行会社が、魅力的な観光地や宿泊先、移動手段などを手配してくれるように、運用会社は投資家の代わりに、投資信託でどんな金融商品を、どれくらいの割合で組み合わせて運用するかなどを決めています。そして、運用成績が良いほど、投資信託の基準価額は上昇し、投資家は大きなリターンを得られる可能性があります。
投資信託における役割とは？
投資信託を購入する際、「〇〇アセットマネジメント」「△△投信」といった会社の名前をよく見かけるのではないでしょうか。これらは、投資信託の運用会社と呼ばれ、投資信託の運用において非常に重要な役割を担っています。
投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、専門家である「ファンドマネージャー」が株式や債券などに投資し、その運用益を投資家に還元する仕組みです。そして、このファンドマネージャーを雇用し、投資信託の運用を指示するのが運用会社の役割です。
具体的には、運用会社は投資信託の募集や設定、運用方針の決定、ファンドマネージャーの選任と監督、運用状況の報告などを行います。いわば、投資信託という船を動かす船長のような存在と言えるでしょう。
投資信託を選ぶ際には、運用会社の運用実績や philosophy、運用体制などを比較検討することが重要です。なぜなら、運用会社の腕次第で、投資信託の成果が大きく左右される可能性もあるからです。
運用会社の選び方
投資信託選びにおいて、どの金融機関で投資するかと同じくらい重要なのが、どの運用会社が運用しているかという点です。しかし、投資初心者の方の中には、運用会社の重要性をいまいち理解していない方もいるのではないでしょうか？
今回は、数ある投資信託の中から、自分に合った投資信託を見つけるための「運用会社」の選び方について解説していきます。
運用成績の見極め方
投資信託選びで重要なのが、過去の運用成績です。しかし、ただ単に良い数字だけを見て判断するのは危険です。運用成績を正しく見極めるには、いくつかのポイントを押さえる必要があります。
まず、長期的な視点を持つことが重要です。短期的な成績のみに惑わされず、5年、10年といった長期的なスパンで運用成績が安定しているかをチェックしましょう。短期間で大きく値上がりしたとしても、その後急落する可能性もあるからです。
次に、ベンチマークとの比較も重要です。ベンチマークとは、投資信託の運用成績を測るための指標のこと。例えば、日経平均株価やTOPIXなどが代表的です。ベンチマークと比較することで、その投資信託が市場平均と比べてどの程度優れた成績を上げているのか、あるいは下回っているのかを判断することができます。
さらに、運用プロセスにも注目しましょう。運用会社がどのような投資 philosophy や戦略を持っているのかを理解することで、その投資信託が将来的にも安定した成績を期待できるのかどうかを見極めることができます。運用レポートやウェブサイトなどで情報収集を行いましょう。
最後に、手数料も忘れずに確認しましょう。運用会社は投資信託の運用や管理に対して手数料を受け取っています。手数料が高いほど、投資家のリターンは小さくなってしまうため、注意が必要です。
これらのポイントを踏まえ、複数の投資信託の運用成績を比較検討することで、自分に合った投資信託を見つけることができるでしょう。
注目すべき運用会社を紹介
投資信託選びにおいて、どの運用会社を選ぶかは非常に重要です。数ある運用会社の中でも、今回は特に注目すべき特徴を持つ会社をいくつかご紹介します。
例えば、長期投資に強い実績を持つ運用会社や、特定のテーマや分野に特化した投資信託に強みを持つ運用会社などがあります。
さらに、運用手数料の低さを売りにする会社や、投資家への情報開示に積極的な会社にも注目です。
自身の投資スタイルや目標に合った運用会社を選ぶことが、投資成功の鍵と言えるでしょう。