投資信託の司令塔！委託者とは？

投資信託の司令塔！委託者とは？

委託者ってどんな役割？

投資信託において、「委託者」は投資家から集めたお金をどのように運用するのか、その方針を決める重要な役割を担っています。具体的には、投資信託の目的や運用目標、投資対象などを定めた「運用指図」を「運用会社」に行います。

例えるなら、委託者は「家のオーナー」、運用会社は「ハウスメーカー」のような関係です。オーナーである委託者は、どのような家に住みたいか（＝どのような運用成果を得たいか）という希望をハウスメーカーである運用会社に伝えます。そして、その希望に基づいて、ハウスメーカーが実際に家を建てるように、運用会社が投資運用を行います。

委託者は、投資信託の運用状況を常に監視し、必要に応じて運用会社に対して指示を出すこともあります。また、投資信託の収益が目標に達しない場合などには、運用会社を変更することもあります。このように、委託者は投資信託の運用において中心的な役割を担っていると言えるでしょう。

投資信託における委託者の重要性

投資信託を購入する際、「委託者」という言葉を耳にする機会があるかもしれません。しかし、その役割について、深く理解している方は少ないのではないでしょうか？実は、委託者は投資信託の運用において、非常に重要な役割を担っています。 この章では、委託者の役割について詳しく解説し、投資信託における重要性を明らかにします。

委託会社を選ぶ上でのポイント

投資信託を選ぶ際、運用成績だけに注目する方は多いのではないでしょうか？もちろん運用成績は重要ですが、それと同等に重要なのが「委託会社」です。委託会社は、投資信託の運用方針や目標を設定し、その実現に向けて運用会社を監督する役割を担っています。つまり、投資信託の舵取りをする司令塔と言えるでしょう。
委託会社を選ぶ上では、その会社の経営理念や投資哲学、そして顧客に対する姿勢などを考慮することが大切です。具体的には、運用報告書や決算短信などの資料に目を通したり、顧客向けの説明会に参加したりするのも有効な手段と言えるでしょう。加えて、格付け機関による評価も参考にすることができます。これらの情報を総合的に判断し、自身の投資方針やリスク許容度に合った委託会社を選び出すことが、投資信託で成功するための第一歩と言えるでしょう。

委託者と販売会社の違いとは

投資信託を購入する際、「委託者」と「販売会社」という言葉を目にしませんか？どちらも聞き慣れない言葉かもしれませんが、それぞれの役割を理解することが、投資信託選びの第一歩と言えるでしょう。

「販売会社」は、証券会社や銀行など、投資信託を投資家に販売する窓口です。一方、「委託者」は、投資信託の運用方針を決定し、運用会社に指示を出す、いわば投資信託の司令塔です。

委託者は、投資信託の収益を最大化するために、運用状況を監視し、必要があれば運用会社に指示を出します。また、投資信託の解約や分配金の支払いなど、投資家にとって重要な決定も行います。

つまり、販売会社はあくまで投資信託を販売する窓口であり、実際の運用や管理は委託者が行っているのです。

投資信託を選ぶ際には、販売会社の知名度だけでなく、委託者がどのような会社で、どのような投資方針を持っているのかにも注目することが大切です。

委託者情報はどこで確認できる？

投資信託を購入する際、「目論見書」は必ずチェックするようにしましょう。目論見書は投資信託の重要事項説明書のようなもので、運用方針や手数料、リスクなどが記載されています。そして、この目論見書には委託者に関する情報も掲載されています。具体的には、目論見書の最初のページにある「ファンドの名称」「設定日」「運用会社」「販売会社」「信託銀行」といった基本情報欄に、委託者名も記載されています。また、目論見書は金融庁のウェブサイト「EDINET」でも閲覧可能です。