債券投資

債券投資の基礎知識: 値洗いの仕組みを解説

債券の値洗いとは、簡単に言うと「債券の価格を日々変動する市場金利に合わせて評価し直すこと」です。株式投資では、保有している株の評価額はその時の株価によって変動しますが、債券投資においても同様に、保有している債券の評価額は日々変化します。なぜなら、債券は発行時に決定された利率(クーポン)と償還までの期間が決まっているものの、市場の金利は常に変動しているからです。市場金利が上昇すると、相対的に発行時の利率が低くなるため、債券の価値は下落します。逆に、市場金利が低下すると、債券の価値は上昇します。このため、保有している債券の評価額を正しく把握するため、また、投資信託などの基準価額を算出するために、債券の値洗いは欠かせない作業となっています。
制限・ルール

投資「不招請勧誘」の基礎知識

「不招請勧誘」とは、投資家側から勧誘を希望していないにも関わらず、証券会社や金融機関などから一方的に持ち掛けられる投資の勧誘のことです。具体的には、電話や訪問などで、投資経験や知識が少ない顧客に対して、リスクの高い金融商品やサービスを執拗に勧めてくる行為などが該当します。不招請勧誘は、顧客の意向を無視した営業行為であるため、金融商品取引法で規制されています。これは、顧客が不適切な投資に巻き込まれたり、過度なリスクを取らされたりするリスクを避けるためです。もし、不招請勧誘だと感じたら、毅然とした態度で断るか、金融庁や消費者センターに相談するようにしましょう。
投資情報

ITMとは? オプション取引で知っておきたい基礎知識

オプション取引では、「ITM」「OTM」「ATM」といった用語を理解することが重要です。これらの用語は、オプションの権利行使価格と原資産の価格の関係を表し、オプションの価値を判断する上で欠かせません。「ITM(In The Money)」とは、日本語で「イン・ザ・マネー」と訳され、オプションが利益を生み出す状態にあることを指します。具体的には、* -コールオプションの場合原資産の価格が権利行使価格を上回っている状態-* -プットオプションの場合原資産の価格が権利行使価格を下回っている状態-を指します。例えば、原資産であるA社の株価が1,100円、権利行使価格が1,000円のコールオプションを考えてみましょう。この場合、原資産の価格(1,100円)が権利行使価格(1,000円)を上回っているので、このコールオプションはITMの状態です。ITMのオプションは、権利行使することで利益を得られる可能性が高い状態と言えるでしょう。オプション取引では、これらの用語を理解した上で、戦略的に売買を行うことが重要です。
投資情報

年金資産は持ち portable?知って得する『ポータビリティ』

「ポータビリティ」という言葉をご存知ですか? スマートフォンやパソコンをよく使う方なら、馴染みがあるかもしれません。 データや設定を別の端末でもそのまま使えるようにする 機能のことですが、実は年金の世界にも、この「ポータビリティ」という概念が存在します。転職や独立など、人生の転機は誰にでも訪れる可能性があります。 そんな時、それまで積み立ててきた大切な年金資産を、次の制度へスムーズに移行できる のが、年金におけるポータビリティです。制度の変更があっても、自分の資産を無駄にすることなく、将来にわたって安心して年金を受け取れるように、この仕組みについて詳しく見ていきましょう。
FX投資

インターバンク市場の専門用語「ユアーズ」とは?

インターバンク市場では、銀行同士が資金を貸し借りする際に、様々な専門用語が飛び交います。その中でも、「ユアーズ」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。これは、一体どのような意味を持つのでしょうか?「ユアーズ」とは、銀行間取引において、資金の出し手が「資金を貸したい」、つまり「資金の借り手を探している」状態のことを指します。簡単に言えば、「資金の余剰がある状態」と言い換えることもできるでしょう。例えば、銀行Aが資金の運用先を探しており、インターバンク市場で「ユアーズ」と表明した場合、それは「銀行Aは資金を貸したいと考えている」ということを意味します。この情報をキャッチした他の銀行は、もし資金調達の必要があれば、銀行Aに対して資金の借り入れを申し込むことができます。インターバンク市場では、「ユアーズ」の反対の状態を表す「マイン」という言葉もよく使われます。この2つの用語を理解しておくことは、銀行間取引の動向を把握する上で非常に重要と言えるでしょう。
投資情報

AIIBってなに?注目の国際機関を解説

AIIBは、正式名称をアジアインフラストラクチャー投資銀行(Asian Infrastructure Investment Bank)といい、2016年に設立された国際的な金融機関です。その名の通り、アジアを中心としたインフラ整備のための資金を融資する機関として設立されました。AIIB設立の背景には、アジア地域におけるインフラ整備の旺盛な需要と、既存の国際金融機関への不満がありました。アジアでは、経済成長に伴い、道路や鉄道、電力などのインフラ整備が急務となっていましたが、既存の機関だけではその需要を満たすことができませんでした。また、既存の機関は、融資の条件が厳しく、アジア諸国にとっては利用しづらいという側面もありました。AIIBは、こうした状況を打開するために、アジア諸国が主導して設立した機関であり、アジアのインフラ需要に応じた、より柔軟な融資を行うことが期待されています。
投資情報

投資に影響大!G7の概要と注目ポイント

- G7とは? 成り立ちと目的を解説G7とは、Group of Sevenの略称で、主要7ヶ国首脳会議を指します。メンバーは、日本、アメリカ、イギリス、フランス、ドイツ、イタリア、カナダです。世界経済を牽引する主要な先進国であり、国際社会における重要な課題について協議するため、毎年サミットを開催しています。G7の起源は、1975年のオイルショックに遡ります。当時の世界経済は混乱に陥っており、主要国の連携強化が求められていました。そこで、フランスのジスカールデスタン大統領の提唱により、アメリカ、イギリス、フランス、西ドイツ(当時)、日本の5ヶ国によって第1回先進国首脳会議が開催されました。その後、イタリア、カナダが参加し、現在のG7となりました。G7の主な目的は、世界経済の安定と成長、国際社会の課題解決に向けた協調です。具体的には、マクロ経済政策、貿易、開発、環境問題、安全保障など、幅広い分野について議論が行われます。G7の決定は、国際社会に大きな影響を与えるため、投資家にとっても重要な情報源となっています。
債券投資

債券投資の基礎: 経過利子とは?

債券投資は、株式投資と並んで代表的な投資の一つとして知られています。債券は、国や企業にお金を貸し、その対価として利子を受け取るという仕組みの金融商品です。投資家は、債券を購入することで、定期的に利子を受け取ることができます。この利子のことを「クーポン」と呼びます。クーポンは、あらかじめ決められた利率と頻度で支払われます。例えば、年利2%、年2回払いの債券の場合、半年に一度、1%の利子が受け取れます。このように、債券投資において利子は重要な要素となります。そして、この利子に関する概念の一つとして、「経過利子」があります。経過利子とは、債券の売買時において、前回の利払い日から受け渡し日までの間に発生した利子のことを指します。詳細については、次のセクションで解説していきます。
債券投資

初心者向け!ABS投資で資産運用を始めよう

- ABSとは?仕組みをわかりやすく解説ABSは「Asset Backed Securities」の略称で、日本語では「資産担保証券」と呼ばれます。住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードの債権など、様々な資産を担保にして発行される証券のことです。イメージとしては、銀行が住宅ローンを証券化して、投資家に販売しているようなものです。投資家は、その証券を購入することで、ローンの金利収入を得ることができます。ABSは、株式や債券とは異なる特徴を持つ投資対象として注目されています。
投資情報

意外と知らない?投資の基礎用語「外貨建て」

投資の世界でよく耳にする「外貨建て」。なんとなく難しそうな響きもしますが、中身はいたってシンプルです。「外貨建て」とは、円以外の通貨で運用される金融商品のことを指します。例えば、アメリカドルで運用される投資信託や、ユーロで預金できる外貨預金などが代表的な例です。円ベースで投資を行うよりも高い利回りが期待できる一方、為替変動リスクは大きくなる点に注意が必要です。
債券投資

債券投資の基礎: 最終利回りとは?

最終利回りとは、債券を満期まで保有した場合に得られる、投資元本に対する最終的な収益率のことです。債券を購入する際には、表面的な利回りであるクーポン利率だけでなく、最終利回りを確認することで、投資期間全体での収益性を把握することが重要となります。最終利回りは、債券の購入価格、クーポン利率、償還価格、償還までの残存期間といった要素を考慮して計算されます。そのため、同じ債券であっても、購入するタイミングや市場の状況によって最終利回りは変動します。最終利回りは、投資家が債券投資を行う際の重要な指標の一つとなります。最終利回りを理解することで、より効果的な投資判断を行うことが可能となります。
投資情報

知って得する投資用語:さくらレポート

投資の世界では、様々な情報が飛び交っています。なかには、一見魅力的に見えるものの、実際には投資家を騙そうとする悪質な情報も存在します。その一つが「さくらレポート」です。さくらレポートとは、特定の企業や銘柄について、実際よりも業績や将来性を過剰に評価したレポートのこと。まるで、第三者の客観的な分析結果のように見せかけて投資家を欺き、その企業の株を買わせる、あるいは保有を続けさせることを狙っています。さくらレポートは、一見すると専門的な用語やデータが並んでいたり、著名なアナリストや証券会社の名前が記載されていることもあります。そのため、投資初心者だけでなく、経験豊富な投資家でも見抜くのが難しいケースがあります。
投資情報

セクター効果で投資戦略を強化

セクター効果とは、特定の業種やセクターが、市場全体のパフォーマンスと比較して、アウトパフォームまたはアンダーパフォームする傾向のことを指します。株式市場は常に変化しており、その時々で異なるセクターが注目を集めます。例えば、景気回復期には素材や工業セクターが、好景気には消費関連セクターが、金融引き締め期には公益事業セクターがそれぞれアウトパフォームする傾向があります。投資家は、このセクター効果を理解し、市場のサイクルや経済状況に合わせて投資するセクターを調整することで、ポートフォリオのリターンを向上させ、リスクを軽減できる可能性があります。
債券投資

投資の基礎知識: 劣後債とは?

劣後債とは、企業が発行する債券の一種ですが、他の債券や借入金よりも返済順位が低いという特徴があります。 わかりやすく言うと、企業が倒産した場合、劣後債の保有者よりも先に、銀行などの貸し手や、他の債券の保有者に対して、資産が分配されます。そのため、劣後債は比較的リスクが高い投資とされています。しかし、その分、高い利回りが見込める場合があり、リスクとリターンのバランスを重視する投資家にとって、魅力的な投資対象となり得ます。
FX投資

IMM通貨ポジションを読み解く

IMM通貨ポジションとは、シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)に上場している通貨先物における、取引主体別の建玉状況をまとめたレポートのことです。具体的には、大口投機筋やヘッジファンド、銀行、事業法人などのグループごとに、主要な通貨に対する買い越し額(ロングポジション)と売り越し額(ショートポジション)の差引残高が週次で公表されています。このレポートは、将来の為替レートの動きを予測する上で、市場参加者のセンチメントを把握するための重要な指標として、多くの投資家やアナリストに活用されています。
投資情報

投資家必見!債務不履行のリスクと対策

企業は事業を拡大したり、新たなプロジェクトに投資したりする際に、銀行や投資家から資金を借り入れることがあります。この借り入れた資金を「債務」と呼びます。債務には、返済期日までに利息と共に元本を返済する義務が生じます。 しかし、企業の業績悪化や予期せぬ事態の発生などにより、約束通りに債務を返済できなくなることがあります。これが「債務不履行」です。 債務不履行は、企業の信用を失墜させ、最悪の場合、倒産に追い込まれる可能性もある、投資家にとって見逃せないリスクです。
債券投資

CLO投資入門: リスクとリターンの仕組みを解説

CLOとは、Collateralized Loan Obligationの略で、日本語では「ローン担保証券」と訳されます。 これは、企業への融資(ローン)をまとめて証券化した金融商品です。 銀行が企業にお金を貸すように、CLOは投資家から集めた資金を企業に融資します。そして、企業から返済された利息や元本が、投資家に分配される仕組みとなっています。
投資情報

投資信託の基礎: 「信託財産」って?

投資信託を購入するということは、皆さんの大切な資産を運用会社に預けて、プロに運用を任せるということになります。しかし、預けたお金は、運用会社の財産とは全く別のものとして管理されます。これが「信託財産」という仕組みです。投資信託では、集められたお金は「信託財産」として、運用会社のものでも、投資家のものでもなく、独立した存在として扱われます。銀行の破綻時などに預金が保護される「預金保険制度」と同様に、万が一、運用会社が倒産した場合でも、信託財産は守られ、投資家に返還されます。つまり、「信託財産」という仕組みがあることで、投資家は安心して投資信託を購入することができるのです。
投資情報

相互会社って?仕組みとメリットをわかりやすく解説

「相互会社」って言葉を耳にしたことはありますか? 株式会社は知っていても、相互会社はよく知らないという方も多いかもしれません。 実は、私たちの身近にも相互会社は存在します。例えば、保険会社や農協などです。では、相互会社とは一体どのような組織なのでしょうか? 株式会社との違いを理解しながら、見ていきましょう。
投資情報

知って得する投資用語:PBCとは?

中国経済の動向は、世界経済を左右すると言っても過言ではありません。そして、その巨大な経済を動かす重要な機関の一つが「中国人民銀行(PBC)」です。PBCは、日本の日本銀行に相当する中国の中央銀行であり、金融政策を通じて中国経済の安定と成長を支えています。具体的には、金利や預金準備率の調整、市場への資金供給などを行い、物価の安定や雇用の維持を目指しています。中国経済への投資を考える上で、PBCの動向は常に注目すべき要素と言えるでしょう。
投資情報

知ってた?投資用語「日本開発銀行」

「日本開発銀行」。投資の世界に足を踏み入れたばかりの方であれば、一度は耳にしたことがあるのではないでしょうか。実はこの言葉、現在では使われていません。一体どういうことなのでしょうか?かつて「日本開発銀行」という政策投資銀行が存在しました。1999年に、より広範な金融支援を行うために改組され、株式会社日本政策投資銀行(DBJ)へと生まれ変わりました。つまり、「日本開発銀行」とは、現在のDBJの前身というわけですね。
株式投資

「タンス株券」とは?そのリスクと対処法

「タンス株券」とは、発行企業の合併や社名変更、株式分割などの手続きが行われていない株券のことを指します。文字通り、長期間にわたってタンスや引き出しにしまい込まれ、忘れ去られてしまった株券をイメージすると分かりやすいでしょう。かつて株券は紙の形で発行されていましたが、現在はほとんどが電子化されています。そのため、タンス株券は、主に電子化以前の古い株券に多く見られるのが特徴です。
株式投資

投資戦略の鍵!?「循環物色」を理解しよう

株式投資の世界では、特定のテーマや業種に人気が集まり、株価が上昇する現象がよく見られます。しかし、こうした人気は永遠に続くわけではなく、やがて別のテーマや業種へと移り変わっていきます。この人気がまるで循環するように、投資対象が移り変わる現象を「循環物色」と呼びます。例えば、景気回復の期待が高まっている時期には、景気動向に業績が左右されやすい「景気敏感株」と呼ばれる銘柄群に注目が集まりやすくなります。具体的には、自動車や鉄鋼、海運などの業種が挙げられます。一方、景気後退の局面では、景気の影響を受けにくい食品や医薬品、公共料金などの「ディフェンシブ株」と呼ばれる銘柄群が物色される傾向があります。このように、循環物色は市場全体の動向や経済状況、投資家の心理など、様々な要因によって生じます。そして、この循環物色の流れを掴むことが、投資戦略において非常に重要となります。
投資情報

投資初心者向け!オプションとは?

オプションの基本的な仕組みを理解することは、投資の世界に足を踏み入れる上で非常に重要です。オプションとは、ある特定の原資産(株式や債券など)を、将来の特定の時期に、あらかじめ決められた価格で買う権利または売る権利を取引する契約のことです。例えば、A社の株価が今後上昇すると予想した場合、オプションを利用することで、将来の特定の日に、現在の株価よりも高い価格でA社の株を買う権利を得ることができます。もし予想通り株価が上昇すれば、その権利を行使して利益を得ることができます。一方、予想に反して株価が下落した場合は、権利を行使しなければ損失を限定することができます。オプションには、買う権利を契約する「コールオプション」と、売る権利を契約する「プットオプション」の2種類があります。自分の投資戦略や相場予想に応じて、どちらのオプションを利用するかを選択することができます。